Paulo Lamosa Berger
Professor Autor. É engenheiro civil, mestre em Economia Empresarial pela Universidade Candido Mendes e programador e técnico em Desenvolvimento de Sistemas. Além de atuar como professor de Derivativos e Mercado de Títulos Públicos na FGV e em outras entidades, criou os games derivativos. É funcionário do Banco Central.

seta Objetivo
  Apresentar arcabouço teórico, enriquecido com vários exemplos reais, a fim de possibilitar aos participantes conhecerem os fundamentos dos mercados de derivativos financeiros, que compreendem os mercados futuros, a termo, swaps e mercado de opções. Além disto, serão analisadas as infinitas oportunidades que tais mercados proporcionam, principalmente para hedge (cobertura) de posição e estratégias de arbitragens.
   
seta Programa

1. Conceitos Básicos de Derivativos. Os principais produtos. Participantes do mercado;

2. Especulação, Arbitragem e Hedge;

3. Mercados Futuros. Conceitos e características dos contratos: compensação, liquidação, ajustes e margens de garantia;

4. Derivativos de Juros: Mercado futuro de DI-1 dia, swap;

5. Derivativos de Câmbio: Mercado futuro de câmbio (dólar comercial); Mercado futuro de cupom cambial (DDI); Negociação de Forward Rate Agreement (FRA) de cupom cambial (FRC), swap cambial;

6. Arbitragens; Mercado Futuro de Bolsa (Ibovespa);

7. Mercado de Opções. Conceito. Opções de compra (call) e de venda (put). Opções americanas e européias. Variáveis que afetam o preço das opções. Put Call Parity.

8. Principais Estratégias Construídas no Mercado de Opções: operações de financiamento, caixa e arbitragem em geral. Trava de alta e de baixa. The Butterfly Spread. Straddles, Strangle, The Box Spread;

9. Cálculo da Volatilidade. Método histórico, Método EWMA (decaimento exponencial) etc.;

10. Avaliação dos Prêmios de Opções. O Modelo de Black & Scholes para o cálculo do "Prêmio Justo" de uma opção. As letras gregas (delta, gama, etc.);

11. A Volatilidade Implícita e Hedge com o Modelo de Black & Scholes (o delta-hedge).
 
Carga Horária
  40 horas
   
Público Alvo
  Profissionais do mercado financeiro em geral, administradores de carteiras, operadores de commodities e ações, traders, players, analistas, trainees e aqueles que se interessam em aprender e desenvolver estratégias nos mercados derivativos
   
Pré-requisito
  Conhecimentos básicos de Matemática Financeira e do Mercado Financeiro em geral.
 
Acessos/
Senha
Desconto progressivo
Não associado
Associado
Estudante
1 a 10
0
R$ 270,00
R$ 189,00
R$ 135,00
11 a 20
5%
R$ 256,00
R$ 179,00
R$ 128,00
21 a 30
10%
R$ 243,00
R$ 170,00
R$ 121,00
31 a 40
15%
R$ 229,00
R$ 160,00
R$ 115,00
41 a 50
20%
R$ 216,00
R$ 151,00
R$ 108,00
acima de 51 (valor sem tutoria)
30%
R$ 189,00
R$ 132,00
R$ 94,00

Otávio Manuel Bessada Lion
Professor Revisor. Bacharel em Matemática pela UnB, concluiu mestrado em Estatística e Métodos Quantitativos pela UnB, além do MBA Executivo em Finanças. É doutor em Engenharia de Produção na UFRJ/Coppe e autor dos seguintes livros: Matemática Financeira Aplicada ao Mercado Aberto; Mercado Futuro e de Opções; e Mercado de Derivativos Financeiros. Atua como professor dos curso de pós-graduação em Mercado de Capitais da EPGE, de várias entidades de classe e do MBA da Coppead e Coppe/UFRJ. É funcionário do Departamento de Pesquisas do Banco Central.